Dans la pure tradition des arts du récit, les deux complices s'emparent du chef d'oeuvre de J.R.R Tolkien comme s'il était un conte de tradition orale. La voix du conteur et les compositions originales du violoniste sont les fondations du spectacle. Quelques très légères touches de théâtralité viennent ponctuer cette quête épique et imaginaire.
Le hobbit, les nains, les elfes et les hommes devront faire face à la colère de Smaug, le dragon. Le plus précieux des trésors est il celui que l'on croit ?